ข่าวการเงินรายวัน · You Need Wealth

ปิดเดือนบวกเดือนที่ 4 แต่พันธบัตร 30 ปีขึ้นสูงสุดตั้งแต่ปี 2550
· 1 ส.ค. 2569

หุ้นสหรัฐปิดเดือนกรกฎาคมด้วยขาขึ้นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน ดัชนีบวกทั้งกระดานในวันศุกร์ แต่ตลาดพันธบัตรเดินสวนทาง ยีลด์ 30 ปีขึ้นไปที่ 5.27% สูงสุดตั้งแต่ปี 2550 และ 10 ปีขึ้นไปที่ 4.75% สูงสุดตั้งแต่มกราคมปีก่อน ขณะที่ทองคำและบิตคอยน์ย่อลง และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีติดลบทั้งที่ดัชนีเป็นบวก

อัปเดต: 1 ส.ค. 2569 เช้า (เสาร์) · อิงราคาปิดวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. ตามเวลาสหรัฐ · ผู้จัดทำ: เดชากร [กลต.043827]

อ่านฉบับเสาร์อย่างไร ตลาดหุ้นสหรัฐและตลาดพันธบัตรปิดทำการวันเสาร์อาทิตย์ ราคาทุกตัวในหน้านี้จึงเป็นราคาปิดวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. ไม่ใช่ราคาสด ยกเว้นบิตคอยน์ที่ซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง · ตัวเลขจะไม่ขยับอีกจนกว่าตลาดจะเปิดเช้าวันจันทร์

ภาพใหญ่ของวันนี้

หุ้นสหรัฐปิดเดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกันที่บวก · Dow +276.97 จุด (+0.53%) ปิดที่ 52,485.03 · S&P 500 +0.70% ปิด 7,489.72 · Nasdaq +1.00% ปิด 25,373.85
ตลาดพันธบัตรเดินสวนทางหุ้น · ยีลด์ 30 ปีขึ้นเป็น 5.27% สูงสุดตั้งแต่ปี 2550 · ยีลด์ 10 ปีขึ้นเป็น 4.75% สูงสุดตั้งแต่มกราคม 2568
ปลายเส้นขึ้นแรงกว่าต้นเส้น (2 ปี +5 bps · 30 ปี +6 bps · 10 ปี +7 bps) รูปแบบนี้ตลาดเรียกว่า bear steepener คือดอกเบี้ยระยะยาวขึ้นเร็วกว่าระยะสั้น
ทองคำย่อ 1.29% ปิดที่ 4,107.00 ดอลลาร์ หลังกระโดดขึ้นกว่า 3% ในวันก่อนหน้า
บิตคอยน์ลง 2.78% ปิดที่ 62,925 ดอลลาร์ ต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์
เงินเยนแข็งค่า 1.27% มาที่ 157.469 เยนต่อดอลลาร์ · แข็งรวม 3.62% ใน 2 วัน หลังญี่ปุ่นเข้าซื้อเงินเยนครั้งแรกในรอบ 3 เดือน
เฟดคงดอกเบี้ยที่ 3.50–3.75% ด้วยมติ 9 ต่อ 3 · จุดที่ผิดจากปกติคือผู้คัดค้านทั้ง 3 คนต้องการ "ขึ้น" ดอกเบี้ย ไม่ใช่ลด
GDP ไตรมาส 2 โต 1.5% · PCE เดือนมิถุนายน −0.1% เทียบเดือนก่อน แต่เทียบปีต่อปียังอยู่ที่ 3.7% · อัตราการออมเหลือ 2.7% ต่ำสุดในรอบ 4 ปี
ดูรายกลุ่ม สื่อสาร +3.48% นำตลาด แต่เทคโนโลยี −1.77% และอสังหาริมทรัพย์ −3.32% ติดลบทั้งที่ดัชนีบวก
KOSPI เกาหลีใต้ +17.91% ในวันเดียว ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังร่วงกว่า 17% ใน 3 วันทำการก่อนหน้า

สรุปราคาย้อนหลัง 3 วัน

RECAP

อ่านตารางอย่างไร? ดูที่ทิศทางสามวันติดกัน ไม่ใช่ที่ตัวเลขวันเดียว · ราคาที่ลงวันเดียวหลังขึ้นสองวันคือคนละเรื่องกับราคาที่ลงต่อเนื่องสามวัน · ตารางนี้ช่วยให้เห็นว่าข่าวเมื่อวานศุกร์เปลี่ยนแนวโน้มจริงหรือแค่พักฐาน

สินทรัพย์	29 ก.ค.	30 ก.ค.	31 ก.ค.	คำอ่านภาษาชาวบ้าน
ทองคำ (สัญญาล่วงหน้า)	4,036.30	4,160.60	4,107.00	กระโดด 3.08% แล้วคืนกลับมาไม่ถึงครึ่ง (−1.29%) · สามวันสุทธิยังบวกราว 70 ดอลลาร์ คือย่อหลังวิ่ง ไม่ใช่กลับทิศ
S&P 500	7,316.15	7,437.63	7,489.72	ขึ้นสองวันติด รวม 173 จุด · ปิดเดือนที่จุดสูงสุดของช่วงสามวันนี้
Nasdaq	24,442.94	25,122.18	25,373.85	เด้งต่อเป็นวันที่สอง รวม 931 จุด · แต่หุ้นเทคเฉลี่ยกลับติดลบ ดูการ์ดตลาดหุ้นด้านล่าง
ยีลด์ 10 ปี	4.67%	4.68%	4.75%	ขึ้นสามวันติด รวม 14 bps · วันศุกร์วันเดียวขึ้น 7 bps เท่ากับสองวันแรกรวมกันเจ็ดเท่า
ยีลด์ 30 ปี	5.20%	5.21%	5.27%	ขึ้นสามวันติด ทะลุยอดเดิม 5.244% ไปแล้ว · เป็นระดับที่สูงสุดตั้งแต่ปี 2550
Bitcoin	63,920	64,721.90	62,925.40	ขึ้นสองวันแล้วลงแรงกว่าที่ขึ้นมาทั้งสองวันรวมกัน · หลุดต่ำกว่าจุดเริ่มของช่วง

ตัวเลขบิตคอยน์ของวันที่ 30 ในตารางนี้ (64,721.90) ต่างจากฉบับวานเล็กน้อย (64,871.89) เพราะบิตคอยน์ซื้อขาย 24 ชั่วโมง จุดตัดเวลาปิดของแต่ละแหล่งจึงไม่ตรงกันพอดี

ภาพรวม 3 วัน: สามวันนี้เล่าเรื่องที่ต่างจากสามวันก่อนหน้าชัดเจน · ก่อนหน้านี้ทุกอย่างขึ้นพร้อมกัน แต่รอบนี้สินทรัพย์แยกทางกันแล้ว หุ้นขึ้นต่อ ส่วนทองคำและบิตคอยน์ย่อ · สิ่งเดียวที่ยังขึ้นต่อเนื่องทั้งสามวันโดยไม่มีวันไหนพัก คือยีลด์พันธบัตร และวันศุกร์ขึ้นแรงที่สุด · เมื่อดอกเบี้ยระยะยาวขึ้นเร็วกว่าระยะสั้น แปลว่าคนที่ให้รัฐบาลกู้ยาว ๆ เริ่มขอค่าตอบแทนเพิ่มสำหรับความไม่แน่นอนข้างหน้า ไม่ใช่เพราะเศรษฐกิจร้อนแรงจนต้องขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย

ทองคำ

GOLD

4,107.00 ดอลลาร์/ออนซ์

−53.60 (−1.29%) จากราคาปิดวันก่อนหน้า 4,160.60

ราคาย่อลงหลังวันก่อนหน้ากระโดดขึ้นกว่า 3% · สามวันสุทธิยังบวก จาก 4,036.30 มาที่ 4,107.00
ราคาทองคำตลาดจร (spot) ที่ Kitco รายงานอยู่ราว 4,107.20 ดอลลาร์ +0.55% · ตัวเลขเปอร์เซ็นต์ต่างจากสัญญาล่วงหน้าเพราะนับจากฐานคนละเวลา ไม่ใช่ราคาขัดกัน
บ้านวิเคราะห์ที่มองไปถึงปี 2569–2570 ให้ตัวเลขห่างกันมาก: StoneX ราว 4,000 ดอลลาร์ปลายปี · Metals Focus 4,920 · UBS 5,000 ในไตรมาส 3 · JPMorgan 5,055 ในไตรมาส 4 · ธนาคารโลกราว 4,700
ช่วงห่างของคำทำนายกว้างกว่า 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งตัวมันเองคือข้อมูล แปลว่าแม้แต่มืออาชีพก็ยังไม่เห็นตรงกันว่าอะไรเป็นตัวขับราคาทองรอบนี้

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ): ด้านล่างคือ 4,036.30 จุดต่ำของช่วงสามวัน · ด้านบนคือ 4,160.60 จุดปิดสูงสุดที่เพิ่งทำไว้เมื่อวันพฤหัส

กรอบคิด: Ray Dalio · Principles for Navigating Big Debt Crises บทว่าด้วย inflationary depression อธิบายว่าเมื่อหนี้ภาครัฐโตเร็วกว่าความสามารถในการชำระ ผู้ถือพันธบัตรจะเริ่มขอผลตอบแทนสูงขึ้นและบางส่วนย้ายไปถือสินทรัพย์ที่พิมพ์เพิ่มไม่ได้ · หนังสือไม่ได้บอกว่าทองจะขึ้น แต่บอกว่าให้ดูยีลด์ยาวกับราคาทองคู่กัน ซึ่งวันศุกร์นี้ทั้งคู่ขยับพร้อมกันคนละทาง

เฟดและยีลด์พันธบัตร

FED

5.27% ยีลด์ 30 ปี

+6 bps จาก 5.21% · สูงสุดตั้งแต่ปี 2550

เฟดคงดอกเบี้ยที่ 3.50–3.75% ด้วยมติ 9 ต่อ 3 · ผู้คัดค้านทั้งสามคนต้องการให้ขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งเป็นภาพที่ไม่ค่อยเห็น เพราะโดยปกติเสียงแตกในเฟดมักมาจากฝั่งที่อยากลด
ยีลด์ขึ้นทุกช่วงอายุ: 2 ปี 4.23 → 4.28% · 5 ปี 4.39 → 4.45% · 10 ปี 4.68 → 4.75% · 20 ปี 5.22 → 5.28% · 30 ปี 5.21 → 5.27%
10 ปีที่ 4.75% เป็นระดับสูงสุดตั้งแต่มกราคม 2568 · 30 ปีที่ 5.27% สูงสุดตั้งแต่ปี 2550 คือย้อนไปก่อนวิกฤตซับไพรม์
ช่วงห่างระหว่าง 2 ปีกับ 30 ปีกว้างขึ้น = bear steepener · แปลง่าย ๆ คือต้นทุนเงินกู้ระยะยาวแพงขึ้นเร็วกว่าระยะสั้น ซึ่งกระทบดอกเบี้ยบ้าน ดอกเบี้ยหุ้นกู้ และวิธีคิดมูลค่าหุ้นเติบโต

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ): 30 ปีเพิ่งผ่านยอดเดิม 5.244% ขึ้นมา · 10 ปีจุดต่ำของช่วงคือ 4.61% เมื่อวันที่ 28 ก.ค.

กรอบคิด: Howard Marks · Mastering the Market Cycle บทที่ 8 ว่าด้วยวัฏจักรทัศนคติต่อความเสี่ยง เตือนว่าราคาสินทรัพย์เสี่ยงกับต้นทุนเงินไม่ควรวิ่งสวนกันนาน ๆ · และ Marty Fridson · It Was a Very Good Year เล่าปี 2509 ซึ่งเป็นปีที่ดัชนีทำจุดสูงแล้วใช้เวลาอีกสิบกว่าปีกว่าจะกลับมา เป็นปีที่คอลัมน์ WSJ เมื่อวานหยิบมาเปรียบเทียบพอดี

เศรษฐกิจสหรัฐ

ECONOMY

2.7% อัตราการออม

ต่ำสุดในรอบ 4 ปี

GDP ไตรมาส 2 โต 1.5% · เป็นการเติบโตที่ยังเป็นบวกแต่ไม่ร้อนแรง
เงินเฟ้อ PCE เดือนมิถุนายน −0.1% เทียบเดือนก่อน แต่ 3.7% เทียบปีต่อปี · Core PCE +0.1% เทียบเดือนก่อน และ 3.3% เทียบปีต่อปี
ตัวเลขเทียบเดือนดูดี แต่ตัวเลขเทียบปียังห่างเป้า 2% ของเฟดอยู่มาก · นี่คือเหตุผลที่กรรมการ 3 คนอยากขึ้นดอกเบี้ย
การใช้จ่ายผู้บริโภค +0.3% ขณะที่อัตราการออมลงมาเหลือ 2.7% · แปลว่าคนยังใช้จ่ายอยู่แต่ใช้จากเงินที่เคยเก็บ ไม่ใช่จากรายได้ที่โตขึ้น
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก 197,000 ราย เพิ่มขึ้น 9,000 · ยังเป็นระดับต่ำในเชิงประวัติศาสตร์ แต่ทิศทางเริ่มขยับขึ้น

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ): ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรวันศุกร์ที่ 7 ส.ค. คือชุดข้อมูลที่มีน้ำหนักสุดของสัปดาห์หน้า · ก่อนหน้านั้นมี ADP และ ISM ภาคบริการวันพุธที่ 5 ส.ค.

กรอบคิด: Peter Lynch · One Up on Wall Street บทที่ 15 บอกว่านักลงทุนรายย่อยไม่มีทางทายตัวเลขเศรษฐกิจได้แม่นกว่าคนที่ทำอาชีพนี้ สิ่งที่ทำได้คืออ่านว่าตัวเลขนั้นเปลี่ยนพื้นฐานของกิจการที่เราถืออยู่หรือไม่ · และ Richard Koo · The Holy Grail of Macroeconomics อธิบายกลไกที่การใช้จ่ายยังโตแต่เงินออมหด ว่าเป็นสภาพที่เปราะบางกว่าที่ตัวเลข GDP บอก

ภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้า

GEO

84.67 ดอลลาร์ · WTI

ราคาปิดสัปดาห์ · ทั้งสัปดาห์ลงกว่า 5% · Brent 90.12

กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน (IRGC) อ้างว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำในช่องแคบฮอร์มุซ · องค์กรความปลอดภัยทางทะเลของสหรัฐและอังกฤษยังไม่ยืนยัน ข่าวนี้ ณ เวลาที่เรียบเรียง
สิ่งที่น่าสนใจคือราคาน้ำมันลงกว่า 5% ทั้งสัปดาห์แม้จะมีข่าวแบบนี้ · ตลาดจึงยังไม่ได้ตีราคาว่าอุปทานถูกกระทบจริง
มาตรการภาษีตาม Section 301 มีผลกับคู่ค้า 60 ประเทศ อัตรา 10% ถึง 12.5% ครอบคลุม 99.4% ของมูลค่านำเข้า
ภาษีที่เก็บกับอิหร่านมีมูลค่าราว 1.4 ล้านดอลลาร์เท่านั้น = เป็นสัญลักษณ์ทางการทูตมากกว่าผลทางเศรษฐกิจ

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ): จุดชี้ขาดไม่ใช่ราคาน้ำมัน แต่คือจะมีการยืนยันเหตุโจมตีจากแหล่งอิสระหรือไม่ · ถ้าไม่มีการยืนยันภายในไม่กี่วัน ตลาดมักปฏิบัติกับข่าวลักษณะนี้เหมือนไม่เคยเกิด

กรอบคิด: Nassim Taleb · Antifragile ภาคที่ว่าด้วยระบบที่เปราะเพราะถูกบีบให้มีประสิทธิภาพสูงสุด · ช่องแคบฮอร์มุซคือคอขวดที่น้ำมันโลกผ่านราวหนึ่งในห้า ระบบแบบนี้ทำงานได้ดีมากจนถึงวันที่มันไม่ทำงาน · ประเด็นของหนังสือไม่ใช่ให้ทายว่าจะเกิดอะไร แต่ให้ถามว่าพอร์ตของเราจะเป็นอย่างไรถ้าเกิด

ค่าเงิน

FOREX

157.469 เยนต่อดอลลาร์

เยนแข็งค่า 1.27% ในวันเดียว · แข็งรวม 3.62% ใน 2 วัน จาก 163.391

ญี่ปุ่นเข้าซื้อเงินเยนในวันพฤหัส ซึ่งเป็นการแทรกแซงครั้งแรกในรอบ 3 เดือน
ปริมาณซื้อขายบนแพลตฟอร์ม EBS ขึ้นไปสูงสุดในรอบ 10 ปี และปริมาณสัญญาที่ CME ทำสถิติใหม่ · ตัวเลขสองตัวนี้บอกว่าคนแห่เข้ามาปรับสถานะพร้อมกันจำนวนมาก
ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงดอกเบี้ยที่ 1% ด้วยมติ 8 ต่อ 1 (ทาคาตะเสนอ 1.25%) · และเป็นครั้งแรกที่ BOJ เตือนว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอาจสูงกว่า 2%
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อยู่ราว 100.12–100.19 · ฉบับนี้รายงานเป็นระดับเท่านั้น ไม่รายงานเปอร์เซ็นต์เปลี่ยนแปลง เพราะข้อมูลต้นทางที่มีขัดกันเอง

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ): จุดที่เยนเริ่มแข็งรอบนี้คือ 163.391 · ระดับล่าสุดคือ 157.469 · การแทรกแซงมักได้ผลระยะสั้น คำถามที่ตลาดถามคือหลังจากนี้เยนจะยืนได้เองหรือไม่

กรอบคิด: George Soros · The Alchemy of Finance ว่าด้วย reflexivity · Soros เล่าประสบการณ์ตรงว่าเมื่อธนาคารกลางเข้าแทรกแซงค่าเงิน ผลที่เกิดไม่ได้มาจากขนาดเงินที่ใช้เพียงอย่างเดียว แต่มาจากสิ่งที่ผู้เล่นเชื่อว่าธนาคารกลางจะทำต่อไป · ปริมาณซื้อขายที่พุ่งสูงสุดในรอบสิบปีคือหลักฐานว่าความเชื่อนั้นกำลังถูกทดสอบ

S&P 500 และภาพรวมดัชนี

INDEX

7,489.72 S&P 500

+52.09 (+0.70%) · ปิดเดือนบวกเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน

Dow +276.97 (+0.53%) ปิด 52,485.03 · Nasdaq +251.67 (+1.00%) ปิด 25,373.85
ฝั่งยุโรป ดัชนี FTSE 100 ปิดทำสถิติสูงสุดที่ 10,981.83
ดูรายกลุ่มธุรกิจแล้วภาพต่างจากดัชนีมาก: สื่อสาร +3.48% · สินค้าฟุ่มเฟือย +1.41% · พลังงาน +1.01% · วัสดุ +0.63% · สินค้าจำเป็น +0.51% · การเงิน +0.34% · สุขภาพ +0.05%
ฝั่งที่ติดลบ: อุตสาหกรรม −0.94% · สาธารณูปโภค −0.98% · เทคโนโลยี −1.77% · อสังหาริมทรัพย์ −3.32%
แปลว่าดัชนีที่บวกวันนี้ถูกยกโดยกลุ่มสื่อสารเป็นหลัก ไม่ใช่การขึ้นทั้งกระดาน · และกลุ่มที่อ่อนไหวกับดอกเบี้ยยาวที่สุดอย่างอสังหาก็ลงหนักสุดพอดี

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ): S&P จุดต่ำของช่วงสามวันคือ 7,316.15 · Nasdaq คือ 24,442.94 · ทั้งคู่ปิดวันศุกร์ที่จุดสูงสุดของช่วง

กรอบคิด: Philip Fisher · Common Stocks and Uncommon Profits บทที่ 8 ว่าด้วยการไม่ให้ภาพรวมตลาดบังการดูกิจการรายตัว · และ Robert Shiller · Irrational Exuberance บทว่าด้วยการวัดมูลค่าเทียบผลกำไรระยะยาว ซึ่งเตือนว่าดัชนีที่ถูกยกโดยหุ้นไม่กี่กลุ่มมีลักษณะเฉพาะที่ต่างจากตลาดขาขึ้นแบบกว้าง

งบบริษัทที่ประกาศรอบนี้

EARNINGS

ตัวเลขทุกบรรทัดผ่านการตรวจกับปฏิทินผลประกอบการแล้ว · ตัวเลขที่ยังขัดกันเองระหว่างแหล่ง จะระบุไว้ใต้ตารางแทนที่จะเลือกข้างให้

บริษัท	EPS จริง	EPS ที่ตลาดคาด	รายได้	อ่านอย่างไร
Amazon $AMZN	5.75	1.82	200.606 พันล้าน	รายได้เหนือคาด (คาด 197.034 พันล้าน) · ตัวเลข EPS ต้องอ่านด้วยความระวัง ดูหมายเหตุใต้ตาราง
Apple $AAPL	2.02	1.89	109.417 พันล้าน	กำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่ตลาดคาดราว 7%
Chevron $CVX	6.06	5.55	70.055 พันล้าน	สูงกว่าคาดชัดเจน แม้ราคาน้ำมันทั้งสัปดาห์จะลงกว่า 5%
Exxon Mobil $XOM	3.52	3.56	116.017 พันล้าน	ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย · เป็นบริษัทน้ำมันที่ผลออกคนละทางกับ Chevron ในไตรมาสเดียวกัน
AbbVie $ABBV	3.65	3.60	ไม่มีในชุดข้อมูลนี้	สูงกว่าคาดเล็กน้อย
Sony $SONY	0.36	0.283	ไม่มีในชุดข้อมูลนี้	สูงกว่าคาดราว 27%
Moderna $MRNA	−1.97	−2.00	ไม่มีในชุดข้อมูลนี้	ยังขาดทุน แต่ขาดทุนน้อยกว่าที่ตลาดเตรียมใจไว้
Roblox $RBLX	−0.26	−0.344	ไม่มีในชุดข้อมูลนี้	ขาดทุนน้อยกว่าคาด
Rivian $RIVN	−0.47	−0.663	ไม่มีในชุดข้อมูลนี้	ขาดทุนน้อยกว่าคาด
Coinbase $COIN	−1.36	−0.444	ไม่มีในชุดข้อมูลนี้	ขาดทุนมากกว่าที่ตลาดคาดกว่าสามเท่า · เป็นตัวที่ผลห่างจากคาดมากที่สุดในกลุ่มนี้

หมายเหตุตัวเลข Amazon: ตัวเลข EPS 5.75 เทียบกับที่คาด 1.82 ดูเหมือนเหนือคาดกว่าสามเท่า ซึ่งไม่ใช่การเปรียบเทียบที่ตรงกัน · ตัวเลขลักษณะนี้มักเกิดเมื่อกำไรตามบัญชี (GAAP) มีรายการพิเศษที่ไม่ได้เกิดจากการดำเนินงานปกติรวมอยู่ ขณะที่ตัวเลขที่นักวิเคราะห์คาดเป็นกำไรจากการดำเนินงาน · ฉบับนี้จึงแสดงทั้งสองตัวไว้ให้เห็นตรง ๆ และไม่ตัดสินให้ว่าตัวไหนคือตัวจริง ผู้อ่านที่ต้องการความแม่นควรเปิดงบต้นฉบับที่บริษัทยื่นดูรายการปรับปรุงเอง

เกาหลีใต้ · KOSPI ทำสถิติวันเดียวแรงสุดเป็นประวัติการณ์

KOSPI ปิดที่ 6,595.45 บวก 1,001.89 จุด หรือ +17.91% ในวันเดียว · เกิดขึ้นหลังดัชนีร่วงกว่า 17% ใน 3 วันทำการก่อนหน้า
SK hynix +29.95% · Samsung +26.81% ทำสถิติสูงสุดใหม่
ตัวกระตุ้นคือแผนอัดเงิน 20 ล้านล้านวอน (ราว 13.9 พันล้านดอลลาร์) เข้ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ KIC เพื่อลงทุนเชิงยุทธศาสตร์ในศูนย์ข้อมูล AI และโครงสร้างพื้นฐาน
ข้อควรระวังในการอ่าน: การขึ้น 17.91% หลังลง 17% ไม่เท่ากับกลับมาที่เดิม · และการเคลื่อนไหวขนาดนี้ในวันเดียวเป็นลักษณะของตลาดที่สภาพคล่องบางและมีสถานะถูกบังคับปิด มากกว่าการประเมินมูลค่าใหม่อย่างค่อยเป็นค่อยไป

กรอบคิด: Terry Smith · Investing for Growth มีบทที่พูดเรื่องกำไรตามบัญชีเทียบกับกำไรที่บริษัทปรับปรุงเอง โดยตรง ซึ่งตรงกับกรณี Amazon วันนี้พอดี · Smith เตือนว่าตัวเลขที่ถูกปรับปรุงบ่อย ๆ ในทิศทางเดียวคือสัญญาณที่ควรอ่านงบต้นฉบับเอง · และ Joel Greenblatt · You Can Be a Stock Market Genius ว่าด้วยสถานการณ์พิเศษที่ราคาเคลื่อนเพราะโครงสร้างผู้ถือหุ้นเปลี่ยน ไม่ใช่เพราะกิจการเปลี่ยน ซึ่งเป็นกรอบที่ใช้อ่านวันของ KOSPI ได้

ชั้นกระแส · สิ่งที่คนใน X พูดถึงเมื่อวาน

X LAYER

อ่านส่วนนี้อย่างไร ทุกบรรทัดด้านล่างคือความเห็นของบุคคลที่สามที่ยกมาดิบ ๆ ไม่ได้ผ่านการยืนยัน · เราเก็บไว้เพราะมันบอกว่าตลาดกำลังสนใจอะไร ไม่ใช่เพราะมันจริง · ทุกโพสมีลิงก์ต้นทางให้กดไปอ่านเองได้ · ตัวเลขที่ขัดกับข้อมูลที่ตรวจแล้ว เราจะทำธงบอกไว้ตรงจุด

@StockSavvyShay · 31 โพสเมื่อวาน

[31/07 08:17 ไทย] $TSLA มีรายงานว่ากำลังพิจารณาแยกธุรกิจในจีนออกมา ก่อนดีลที่อาจเกิดขึ้นกับ $SPCX โดยจะเป็นการสร้างกำแพงกั้นทางกฎระเบียบระหว่างธุรกิจจีนของเทสลากับงานด้านกลาโหมสหรัฐของ SpaceX ต้นทาง
[31/07 07:15 ไทย] เกาหลีใต้เตรียมอัดเงินราว 14 พันล้านดอลลาร์เข้ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติเพื่อลงทุนเชิงยุทธศาสตร์ในศูนย์ข้อมูล AI · KOSPI พุ่ง 14% จากข่าวนี้ ขณะที่ $SKHY และซัมซุงบวกกว่า 25% ต้นทาง
ธง: ตัวเลขที่ตรวจแล้วคือ KOSPI +17.91% (ไม่ใช่ 14%) และวงเงินราว 13.9 พันล้านดอลลาร์ · ใช้ตัวเลขในการ์ดงบด้านบนแทน
[31/07 19:26 ไทย] มีรายงานว่า Kimi K3 ของ Moonshot ถูกเทรนบนชิป $NVDA จำนวน 20,000 ตัวผ่าน $BABA ต้นทาง
[31/07 20:01 ไทย] กองทุนของ Leopold Aschenbrenner ลง 67% ในเดือนกรกฎาคม แต่ยังบวก 80% นับจากต้นปี และจะลงทุนในหุ้นจดทะเบียนต่อ · เจ้าตัวเรียกผลขาดทุนนี้ว่า "แผลเป็นที่แพงมาก" และบอกว่ากองทุนจะเลิกใช้เงินกู้จากธนาคารเพื่อ "สู้ต่อในวันข้างหน้า" $TE $SNDK $NBIS $BE $CRWV $IREN $SHAZ ต้นทาง
[31/07 08:00 ไทย] Cathie Wood ซื้อ $META ราว 14 ล้านดอลลาร์ ต้นทาง
[31/07 20:34 ไทย] สถานะ $BE ที่เปิดไว้เมื่อสองวันก่อนบวกเกือบ 50% แล้ว · เจ้าตัวบอกว่านี่คือเหตุผลที่ใช้เวลาศึกษาธุรกิจที่อยากเป็นเจ้าของ เพราะงานนั้นสร้างความมั่นใจพอที่จะซื้อตอนคนกลัว ต้นทาง
[31/07 08:50 ไทย] $AMZN เชื่อมโยงความต้องการ AI งบลงทุน อัตรากำไร และระยะเวลาคืนทุนไว้ในคำอธิบายชุดเดียวได้แล้ว · อ้างว่า AWS เป็นธุรกิจรายได้ราว 179 พันล้านดอลลาร์ต่อปี โตเกือบ 37% อัตรากำไรใกล้ 39% และมียอดงานค้างส่งราว 500 พันล้าน ต้นทาง
[01/08 03:42 ไทย] "ไม่รู้พวกคุณเป็นยังไง แต่ผมโล่งใจที่เดือนกรกฎาคมจบเสียที" ต้นทาง

ธีมที่บัญชีนี้พูดถึงมากสุด: AI และเทคโนโลยี 29 โพส · งบผลประกอบการ 8 โพส

$TICKER ที่ปรากฏในบัญชีนี้: $AAPL $AMBA $AMZN $ASTS $BABA $BE $CRWV $GOOGL $IREN $META $MSFT $NBIS $NVDA $NVO $PLTR $RBLX $RDDT $SHAZ $SKHY $SNDK $SPCX $TE $TSLA $TSM

@TechCharts · 20 โพสเมื่อวาน

[31/07 15:34 ไทย] การเด้งของ #GOLD ค่อนข้างจำกัด · เป็นการสะสมตัวในกรอบแคบ · การเคลื่อนไหวแรง ๆ ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอยู่ไม่ไกล ระวังตัวไว้ ต้นทาง
[31/07 13:21 ไทย] ทำไมจึงควรยึดกับรูปแบบแนวนอนและการทะลุกรอบ ต้นทาง
[31/07 11:10 ไทย] ถ้ามองบวกกับ #COPPER จากวอตช์ลิสต์ $FCX อาจเป็นรูปสามเหลี่ยมชายธงขาขึ้น · มีรูปแบบอื่นในกลุ่มโลหะและเหมือง ต้นทาง
[31/07 10:57 ไทย] หุ้นที่ยืนได้ดีในช่วงตลาดผันผวน มักเป็นกลุ่มแรกที่ทะลุขึ้นจุดสูงใหม่เมื่อโมเมนตัมกลับมา ต้นทาง
[31/07 16:41 ไทย] ตัวอย่างที่ดีของการเปลี่ยนรูปของแพตเทิร์น · ตอนแรกวิเคราะห์เป็นหัวไหล่กลับตัวด้านล่าง แต่ไหล่ขวายืดออกจนกลายเป็นสี่เหลี่ยมผืนผ้าแบบตำรา · ตอนนี้กราฟนี้มีสองรูปแบบซ้อนกัน ต้นทาง
[31/07 13:24 ไทย] รูปแบบกราฟหลายแบบเกิดได้ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่นิ่ง · แต่ละแบบเทรดเดี่ยว ๆ ก็ได้ หรือใช้เป็นส่วนหนึ่งของแคมเปญก็ได้ ต้นทาง
[31/07 15:12 ไทย] สนใจเรียนรู้รูปแบบกราฟคลาสสิก วิธีระบุ และการใช้เข้าออกออร์เดอร์ · มีวิดีโอการศึกษากว่า 40 ตัวและเว็บบินาร์สมาชิก ต้นทาง
[31/07 21:23 ไทย] นักเทรดสวิงระยะสั้น กลยุทธ์นี้สำหรับคุณ ต้นทาง

ธีมที่บัญชีนี้พูดถึงมากสุด: AI และเทคโนโลยี 3 โพส · ทองคำ 1 โพส · น้ำมันและพลังงาน 1 โพส

$TICKER ที่ปรากฏในบัญชีนี้: $EUFN $FCX $XLB

@InvestingVisual · 4 โพสเมื่อวาน

[31/07 20:05 ไทย] $AMZN ปะทะ $MSFT คุณเชียร์ตัวไหน ต้นทาง
[01/08 01:14 ไทย] งบลงทุนที่กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ให้ไว้ ณ ไตรมาส 2 ปี 2569 · $AMZN 220 พันล้าน · $META 138 พันล้าน · $GOOGL 200 พันล้าน · $MSFT 175 พันล้าน · รวมประมาณ 733 พันล้านดอลลาร์ · และประเด็นความกังวลเรื่องผลตอบแทนจากการลงทุน AI ถูกตอบตรง ๆ โดย $AMZN ต้นทาง
[31/07 20:40 ไทย] $AMZN เร่งรายได้ AWS จากโต 12% ในไตรมาส 1 ปี 2567 บนฐานรายได้ 94 พันล้าน มาเป็นโต 28% ที่ 148 พันล้านในไตรมาส 2 ปี 2569 เป็นเรื่องที่ไม่ธรรมดามาก ต้นทาง
[31/07 23:08 ไทย] เบื้องหลังการทำภาพประกอบการลงทุน · เวลาส่วนใหญ่เคยหมดไปกับการเก็บข้อมูลและคิดภาพ ตอนนี้เอเจนต์ AI ช่วยงานหนักส่วนนั้นได้ ต้นทาง

ธีมที่บัญชีนี้พูดถึงมากสุด: AI และเทคโนโลยี 3 โพส · งบผลประกอบการ 2 โพส

$TICKER ที่ปรากฏในบัญชีนี้: $AMZN $GOOGL $META $MSFT

@Speculator_io · 1 โพสเมื่อวาน

[01/08 04:14 ไทย] นักลงทุนมีสองชีวิต · ชีวิตที่สองเริ่มต้นเมื่อคุณเข้าใจว่าการไม่ขาดทุนสำคัญกว่าการทำกำไร ต้นทาง

ธีมที่บัญชีนี้พูดถึงมากสุด: ไม่มีธีมเด่นในรอบนี้ · $TICKER: ไม่มี

ธงตัวเลข AWS ที่ขัดกันเอง: สองบัญชีในหน้านี้ให้ตัวเลข AWS ต่างกันในไตรมาสเดียวกัน · @StockSavvyShay อ้าง ราว 179 พันล้านดอลลาร์ต่อปี โตเกือบ 37% ขณะที่ @InvestingVisual อ้าง 148 พันล้าน โต 28% · เมื่อแหล่งขัดกันเองแบบนี้ ฉบับนี้ไม่นำตัวเลข AWS ไปใช้เป็นข้อเท็จจริงที่ไหนเลย และไม่เลือกข้างให้ · ยกมาไว้ตรงนี้เพื่อให้เห็นว่าตัวเลขที่วิ่งอยู่ในโซเชียลไม่ตรงกัน ซึ่งเป็นข้อมูลที่มีค่าในตัวมันเอง

กวาด $TICKER ครบทุกตัวที่ปรากฏในชั้นกระแสวันนี้ (24 ตัว)

$AAPL $AMBA $AMZN $ASTS $BABA $BE $CRWV $GOOGL $IREN $META $MSFT $NBIS $NVDA $NVO $PLTR $RBLX $RDDT $SHAZ $SKHY $SNDK $SPCX $TE $TSLA $TSM

แยกไว้ต่างหากเพราะไม่ใช่หุ้นรายตัว: $EUFN กองทุนอีทีเอฟกลุ่มธนาคารยุโรป · $XLB กองทุนอีทีเอฟกลุ่มวัสดุ · $FCX เป็นหุ้นรายตัว (เหมืองทองแดง) แต่ถูกพูดถึงในฐานะตัวแทนของธีมทองแดง

รายชื่อนี้ไม่ใช่คำแนะนำและไม่ได้เรียงตามความน่าสนใจ · เป็นการบันทึกว่าชื่อไหนถูกพูดถึงในวันนั้นเท่านั้น

กรอบคิด: Edward Chancellor · Devil Take the Hindmost บทว่าด้วยวงจรที่เรื่องเล่ามาก่อนตัวเลข · Chancellor ชี้ว่าในทุกยุค สิ่งที่แพร่เร็วที่สุดไม่ใช่ข้อมูลที่ตรวจสอบแล้ว แต่คือตัวเลขที่ฟังดูใหญ่และจำง่าย · การที่ตัวเลข AWS สองชุดวิ่งคู่กันอยู่ในวันเดียวกันโดยไม่มีใครทักคือตัวอย่างที่ตรงกับที่หนังสือบรรยายไว้

คริปโทเคอร์เรนซี

CRYPTO

62,925.40 ดอลลาร์ · Bitcoin

−1,796.50 (−2.78%) · ต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์

ระหว่างวันเคยลงไปแตะ 62,369 ดอลลาร์บนกระดาน Bitstamp คิดเป็นลบราว 3.5% ก่อนจะดีดกลับมาปิดที่ 62,925
บิตคอยน์เป็นสินทรัพย์เดียวในหน้านี้ที่ยังซื้อขายอยู่ตอนคุณอ่าน ราคาที่เห็นจึงอาจต่างจากตอนนี้แล้ว
ตัวเลขที่น่าสนใจกว่าราคาคือโครงสร้างการซื้อขาย: สัญญาถาวรบนแพลตฟอร์มที่อ้างอิงสินทรัพย์โลกจริง (RWA perps) มีสัดส่วน 99.2% ของปริมาณสัญญาถาวรบิตคอยน์ทั้งหมด ปริมาณ 7 วันอยู่ที่ราว 61.7 พันล้านดอลลาร์
ตัวเลขนี้แปลว่าเกือบทั้งตลาดสัญญาถาวรกระจุกอยู่ที่ผู้ให้บริการกลุ่มเดียว ซึ่งเป็นเรื่องของความเสี่ยงเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่เรื่องทิศทางราคา

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ): ด้านล่างคือ 62,369 จุดต่ำระหว่างวันล่าสุด · ด้านบนคือ 64,871 ซึ่งเป็นแกนที่ราคาวนอยู่ก่อนหน้านี้

กรอบคิด: Edward Chancellor · Devil Take the Hindmost บทว่าด้วยการใช้เครื่องมือที่มีอนุพันธ์ซ้อนหลายชั้น · ประเด็นของหนังสือไม่ใช่ว่าเครื่องมือเหล่านี้ไม่ดี แต่คือเมื่อปริมาณการซื้อขายกระจุกที่ผู้ให้บริการรายเดียว ความเสี่ยงจะย้ายจากเรื่องราคาไปเป็นเรื่องคู่สัญญา ซึ่งมองไม่เห็นจากกราฟราคา

ศัพท์วันนี้ · แปลภาษาชาวบ้าน

VOCAB

เลือกเฉพาะคำที่โผล่ในข่าววันนี้จริง ๆ ไม่ยัดศัพท์จากตำรา

Bear steepenerแปล: ภาวะที่ดอกเบี้ยพันธบัตรระยะยาวขึ้นเร็วกว่าระยะสั้น ทำให้เส้นผลตอบแทนชันขึ้นในทางที่ไม่ค่อยดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง วันนี้: 30 ปี +6 bps และ 10 ปี +7 bps ขณะที่ 2 ปีขึ้นแค่ 5 bps

การแทรกแซงค่าเงินแปล: ธนาคารกลางเข้าซื้อหรือขายเงินสกุลตัวเองในตลาด เพื่อดันค่าเงินไปทางที่ต้องการ วันนี้: ญี่ปุ่นเข้าซื้อเยนวันพฤหัส เป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน และเยนแข็ง 3.62% ใน 2 วัน

GAAP เทียบกับ adjustedแปล: GAAP คือกำไรตามมาตรฐานบัญชีซึ่งรวมรายการพิเศษ ส่วน adjusted คือกำไรที่ตัดรายการพิเศษออก วันนี้: EPS ของ Amazon 5.75 เทียบกับที่คาด 1.82 เป็นการเทียบคนละฐาน

กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติแปล: กองทุนที่รัฐตั้งขึ้นเพื่อนำเงินสำรองของประเทศไปลงทุนระยะยาว วันนี้: เกาหลีใต้เตรียมอัด 20 ล้านล้านวอน (ราว 13.9 พันล้านดอลลาร์) เข้ากองทุน KIC

อัตราการออมแปล: สัดส่วนของรายได้หลังหักภาษีที่ครัวเรือนเก็บไว้ไม่ได้ใช้ วันนี้: ลงมาที่ 2.7% ต่ำสุดในรอบ 4 ปี ขณะที่การใช้จ่ายยังโต 0.3%

Perpetual futures (perps)แปล: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่มีวันหมดอายุ ใช้กันมากในตลาดคริปโท วันนี้: สัญญาถาวรกลุ่มที่อ้างอิงสินทรัพย์โลกจริงกินสัดส่วน 99.2% ของปริมาณ perps บิตคอยน์

เส้นที่ตลาดจับตา (ไม่ใช่คำแนะนำ)

LEVELS

ทุกเส้นในตารางนี้มาจากราคาที่เกิดขึ้นจริงในช่วงสามวันที่ผ่านมาเท่านั้น ไม่ได้คำนวณจากสูตรทางเทคนิคใด ๆ และไม่ใช่จุดซื้อหรือจุดขาย · เป็นเพียงตัวเลขที่คนในตลาดมักอ้างถึงกัน

สินทรัพย์	ล่าสุด (31 ก.ค.)	เส้นด้านล่าง	เส้นด้านบน	ที่มาของเส้น
ทองคำ	4,107.00	4,036.30	4,160.60	จุดปิดต่ำสุดและสูงสุดของช่วง 29–31 ก.ค.
S&P 500	7,489.72	7,316.15	7,489.72	ปิดวันศุกร์ที่จุดสูงสุดของช่วงพอดี
Nasdaq	25,373.85	24,442.94	25,373.85	ปิดวันศุกร์ที่จุดสูงสุดของช่วงพอดี
ยีลด์ 10 ปี	4.75%	4.61%	4.75%	4.61% คือจุดต่ำเมื่อ 28 ก.ค. · ล่าสุดคือจุดสูงสุดของช่วง
ยีลด์ 30 ปี	5.27%	5.09%	5.27%	5.244% คือยอดเดิมที่เพิ่งถูกผ่านไปเมื่อวันศุกร์
Bitcoin	62,925.40	62,369	64,871	62,369 คือจุดต่ำระหว่างวันบน Bitstamp
เยนต่อดอลลาร์	157.469	157.469	163.391	163.391 คือระดับก่อนเยนเริ่มแข็งเมื่อ 2 วันก่อน

      จับตา 24 ถึง 72 ชั่วโมงข้างหน้า
      WATCH
    
· ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร ศุกร์ 7 ส.ค.ชุดข้อมูลที่มีน้ำหนักสุดของสัปดาห์หน้า · เป็นตัวที่จะบอกว่าคำถามเรื่องขึ้นหรือคงดอกเบี้ยจะถูกเถียงต่อในทิศทางไหน
· ADP และ ISM ภาคบริการ พุธ 5 ส.ค.ตัวเลขรองที่มักถูกใช้เดาทิศของตัวเลขวันศุกร์ · ISM ภาคการผลิตออกก่อนในวันจันทร์
· ยีลด์ 30 ปีหลังผ่าน 5.27%ระดับนี้สูงสุดตั้งแต่ปี 2550 · สิ่งที่ต้องดูไม่ใช่ตัวเลขวันเดียว แต่คือว่ามันยืนอยู่ได้หรือย่อกลับ
· เยนหลังการแทรกแซงญี่ปุ่นเข้าซื้อเยนแล้วครั้งหนึ่ง · คำถามคือเยนจะยืนเองได้หรือต้องมีรอบสอง
· การยืนยันเหตุที่ช่องแคบฮอร์มุซยังไม่มีองค์กรอิสระยืนยันการโจมตีเรือ 2 ลำ · ถ้ามีการยืนยัน เรื่องนี้จะเปลี่ยนจากข่าวเป็นปัจจัยทันที
· งบสัปดาห์หน้าจันทร์ PLTR และ SNAP · อังคาร AMD PFE LCID ET PINS · พุธ DIS UBER SHOP ROKU ETSY RIOT CPRX · พฤหัส RKT

สรุปตัวเลขปิดวันศุกร์ที่ 31 ก.ค.

ทองคำ

4,107.00

−1.29%

S&P 500

7,489.72

+0.70%

Nasdaq

25,373.85

+1.00%

Dow Jones

52,485.03

+0.53%

ยีลด์ 30 ปี

5.27%

+6 bps

Bitcoin

62,925.40

−2.78%

โปร่งใสเรื่องตัวเลข: ทุกตัวข้างบนเป็นราคาปิดของวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. ตามเวลาสหรัฐ ยกเว้นบิตคอยน์ที่เป็นราคา ณ จุดตัดเวลาเดียวกันแต่ยังซื้อขายต่อเนื่อง · ราคาน้ำมันในหน้านี้มาจากการรายงานของ CNBC เพราะแหล่งข้อมูลราคาหลักปิดกั้นสัญลักษณ์น้ำมันในรอบนี้ · ดัชนีดอลลาร์รายงานเป็นระดับอย่างเดียวเพราะข้อมูลเปอร์เซ็นต์จากต้นทางขัดกันเอง

แหล่งที่มา

ตลาดหุ้นและพันธบัตรสหรัฐ · CNBC
เฟดและอัตราดอกเบี้ย · CNBC
น้ำมันและช่องแคบฮอร์มุซ · CNBC
ทองคำ · Kitco
บิตคอยน์ · Cointelegraph
ราคาปิด อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ปฏิทินผลประกอบการ และภาพรวมรายกลุ่ม · ชุดข้อมูลตลาดแบบสิ้นวัน
ชั้นกระแส X · สรุปโพสสาธารณะประจำวัน ลิงก์ต้นทางแนบไว้ทุกโพส