วิเคราะห์ราคาภาษาชาวบ้าน

เช้าเสาร์ · ตลาดหุ้นและพันธบัตรสหรัฐปิดทำการเสาร์อาทิตย์ ราคาทุกตัวในฉบับนี้จึงเป็นราคาปิดวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. ยกเว้นบิตคอยน์ที่ซื้อขาย 24 ชั่วโมง · เรื่องเดียวที่ต้องอ่านให้ขาดวันนี้: หุ้นกับพันธบัตรเล่าคนละเรื่องกันชัดเจนที่สุดในรอบสัปดาห์ · หุ้นสหรัฐปิดเดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกันที่บวก Dow +276.97 จุด (+0.53%) ปิด 52,485.03 · S&P 500 +52.09 (+0.70%) ปิด 7,489.72 · Nasdaq +251.67 (+1.00%) ปิด 25,373.85 · ฝั่งยุโรป FTSE 100 ปิดทำสถิติสูงสุดที่ 10,981.83 · แต่ตลาดพันธบัตรขึ้นทุกช่วงอายุและขึ้นแรงที่ปลายเส้น 2 ปี 4.23 ไปที่ 4.28% · 5 ปี 4.39 ไปที่ 4.45% · 10 ปี 4.68 ไปที่ 4.75% สูงสุดตั้งแต่ ม.ค. 2568 · 20 ปี 5.22 ไปที่ 5.28% · 30 ปี 5.21 ไปที่ 5.27% สูงสุดตั้งแต่ปี 2550 คือย้อนไปก่อนวิกฤตซับไพรม์ · ปลายเส้นขึ้นเร็วกว่าต้นเส้นแบบนี้ตลาดเรียกว่า bear steepener แปลง่าย ๆ คือต้นทุนเงินกู้ระยะยาวแพงขึ้นเร็วกว่าระยะสั้น · ดัชนีที่บวกไม่ได้แปลว่าทั้งกระดานบวก สื่อสาร +3.48% นำตลาด ตามด้วยสินค้าฟุ่มเฟือย +1.41% · พลังงาน +1.01% · วัสดุ +0.63% · สินค้าจำเป็น +0.51% · การเงิน +0.34% · สุขภาพ +0.05% ขณะที่ อุตสาหกรรม −0.94% · สาธารณูปโภค −0.98% · เทคโนโลยี −1.77% · อสังหาริมทรัพย์ −3.32% แย่สุด ซึ่งเป็นหมวดที่อ่อนไหวกับดอกเบี้ยยาวที่สุดพอดี · เฟดคงดอกเบี้ย 3.50 ถึง 3.75% ด้วยมติ 9 ต่อ 3 และผู้คัดค้านทั้งสามคนต้องการขึ้น ไม่ใช่ลด · ฝั่งเศรษฐกิจ GDP ไตรมาส 2 โต 1.5% · PCE เดือน มิ.ย. −0.1% เทียบเดือนก่อน แต่ 3.7% เทียบปีต่อปี · Core PCE +0.1% และ 3.3% เทียบปีต่อปี ยังห่างเป้า 2% · การใช้จ่ายผู้บริโภค +0.3% ขณะที่อัตราการออมเหลือ 2.7% ต่ำสุดในรอบ 4 ปี = คนยังใช้จ่ายแต่ใช้จากเงินที่เคยเก็บ · ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก 197,000 ราย เพิ่มขึ้น 9,000 · ทองคำย่อ ปิด 4,107.00 ลบ 53.60 หรือ −1.29% หลังกระโดดกว่า 3% วันก่อนหน้า · Kitco ให้ราคาตลาดจรราว 4,107.20 บวก 0.55% ซึ่งระดับตรงกันแต่เปอร์เซ็นต์ต่างเพราะนับจากฐานคนละเวลา ไม่ใช่ตัวเลขขัดกัน · เป้าหมายของบ้านวิเคราะห์ห่างกันเกิน 1,000 ดอลลาร์ StoneX ~4,000 · ธนาคารโลก ~4,700 · Metals Focus 4,920 · UBS 5,000 · JPMorgan 5,055 · บิตคอยน์ลง 2.78% ปิด 62,925.40 ต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ระหว่างวันลงแตะ 62,369 บน Bitstamp · โครงสร้างที่น่าสนใจกว่าราคาคือสัญญาถาวรกลุ่มอ้างอิงสินทรัพย์โลกจริงกินสัดส่วน 99.2% ของปริมาณ perps บิตคอยน์ ปริมาณ 7 วัน 61.7 พันล้านดอลลาร์ = ความเสี่ยงย้ายจากเรื่องราคาไปเป็นเรื่องคู่สัญญา · เยนแข็งค่า 1.27% มาที่ 157.469 แข็งรวม 3.62% ใน 2 วันจาก 163.391 หลังญี่ปุ่นเข้าซื้อเยนวันพฤหัสซึ่งเป็นการแทรกแซงครั้งแรกในรอบ 3 เดือน · ปริมาณซื้อขายบน EBS สูงสุดในรอบ 10 ปีและสัญญาที่ CME ทำสถิติใหม่ · BOJ คงดอกเบี้ย 1% ด้วยมติ 8 ต่อ 1 และเตือนเป็นครั้งแรกว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอาจสูงกว่า 2% · ดัชนีดอลลาร์รายงานเป็นระดับ 100.12 ถึง 100.19 เท่านั้น เพราะข้อมูลเปอร์เซ็นต์จากต้นทางขัดกันเอง · น้ำมันลงสวนข่าว WTI ปิด 84.67 Brent 90.12 ทั้งสัปดาห์ลงกว่า 5% แม้ IRGC อ้างว่าโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งองค์กรความปลอดภัยทางทะเลของสหรัฐและอังกฤษยังไม่ยืนยัน · ด้านการค้า ภาษีตามมาตรา 301 อัตรา 10% ถึง 12.5% กับคู่ค้า 60 ประเทศ ครอบคลุมมูลค่านำเข้า 99.4% ส่วนภาษีที่เก็บกับอิหร่านราว 1.4 ล้านดอลลาร์เป็นสัญลักษณ์มากกว่าผลทางเศรษฐกิจ · KOSPI ปิด 6,595.45 บวก 1,001.89 จุด หรือ +17.91% ในวันเดียว ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังร่วงกว่า 17% ใน 3 วันทำการก่อนหน้า · SK hynix +29.95% · Samsung +26.81% · ตัวกระตุ้นคือแผนอัด 20 ล้านล้านวอน หรือราว 13.9 พันล้านดอลลาร์ เข้ากองทุน KIC เพื่อลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI · ข้อควรระวัง ขึ้น 17.91% หลังลง 17% ไม่เท่ากับกลับมาที่เดิม · งบรอบนี้ AMZN รายได้ 200.606 พันล้าน เหนือคาด 197.034 · AAPL 2.02 เทียบคาด 1.89 รายได้ 109.417 พันล้าน · CVX 6.06 เทียบคาด 5.55 · XOM 3.52 เทียบคาด 3.56 ต่ำกว่าคาด สวนทาง Chevron ในไตรมาสเดียวกัน · ABBV 3.65/3.60 · SONY 0.36/0.283 · MRNA −1.97/−2.00 · RBLX −0.26/−0.344 · RIVN −0.47/−0.663 · COIN −1.36 เทียบคาด −0.444 ขาดทุนมากกว่าคาดกว่าสามเท่า · จุดที่ต้องอ่านให้ขาดเรื่องงบ Amazon ตัวเลข EPS 5.75 เทียบคาด 1.82 ไม่ใช่การเปรียบเทียบที่ตรงกัน เพราะกำไรตามบัญชีมักรวมรายการพิเศษ ขณะที่ตัวเลขที่นักวิเคราะห์คาดเป็นกำไรจากการดำเนินงาน ฉบับนี้แสดงทั้งสองตัวและไม่ตัดสินให้ว่าตัวไหนคือตัวจริง · สัปดาห์หน้าต้องดู จันทร์ ISM ภาคการผลิต และงบ PLTR SNAP · อังคาร JOLTS และงบ AMD PFE LCID ET PINS · พุธ 5 ส.ค. ADP และ ISM ภาคบริการ พร้อมงบ DIS UBER SHOP ROKU ETSY RIOT CPRX · พฤหัส RKT · ศุกร์ 7 ส.ค. ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร คือชุดข้อมูลที่มีน้ำหนักสุดของสัปดาห์ · สรุปราคา 3 วัน + ศัพท์วันนี้ 6 คำ + ชั้นกระแส X ครบ 24 ticker พร้อมลิงก์ต้นทางทุกโพส

เช้าศุกร์ · ราคาหุ้น/ทอง/ยีลด์/ค่าเงิน = ปิดวันพฤหัส 30 ก.ค. ตามเวลาสหรัฐ · Bitcoin ใช้ราคาล่าสุด · เรื่องเดียวที่ต้องอ่านให้ขาดวันนี้: ตลาดเด้งแรง แต่สิ่งที่ทำให้เด้งไม่ใช่ข่าวดี · S&P 500 ปิด 7,437.63 บวก 1.66% · Nasdaq 25,122.18 บวก 2.78% ซึ่งจบสถิติติดลบ 6 วันทำการติดต่อกัน · Dow 52,208.06 บวก 613.92 จุด หรือ 1.20% · ต้นเหตุคือกองทุน Situational Awareness ของ Leopold Aschenbrenner ถูกบังคับปิดพอร์ตสาธารณะทั้งก้อน Citadel เป็นผู้ซื้อส่วนใหญ่ · ขนาดสินทรัพย์ ณ จุดสูงสุดราว 45 พันล้านดอลลาร์ · ผลตอบแทนหลังหักค่าธรรมเนียม บวก 439% จนถึงสิ้น มิ.ย. 2569 ด้วยเลเวอเรจราว 4 เท่า แล้วติดลบ 35% ในเดือนนี้เดือนเดียว · โครงสร้างคือถือยาวโครงสร้างพื้นฐาน AI และช็อตหุ้นซอฟต์แวร์อย่าง Adobe เมื่อสองขาเคลื่อนสวนพร้อมกันภายใต้เลเวอเรจ การเรียกหลักประกันจึงมาเร็ว · หุ้นที่กองทุนนี้เคยถือดีดกลับในวันเดียว $BE +26% · $SHAZ +26% · $NBIS +25 ถึง 27% · $IREN +25 ถึง 30.5% · $CRWV +20 ถึง 21.5% · $SNDK +20% · $TE +14.8% · $AMD +13% · สิ่งที่ต้องเข้าใจให้ตรง: การดีดกลับ 25% ในวันเดียวไม่ได้เกิดจากข่าวดีของบริษัท แต่เกิดจากแรงกดของผู้ขายรายใหญ่หายไปพร้อมกัน ราคาที่ขึ้นด้วยกลไกนี้ไม่มีข้อมูลใหม่เรื่องมูลค่ากิจการอยู่ในนั้นเลย · ตลาดพันธบัตรไม่ได้ร่วมฉลอง ยีลด์ขยับขึ้น 1 bps เท่ากันทุกช่วงอายุ ตั้งแต่ 1 เดือนถึง 30 ปี · 10 ปี 4.68% · 30 ปี 5.21% ยังอยู่ใต้ยอด 5.244% ที่ทำไว้ไม่ถึงครึ่งวันก่อนหน้า · เซกเตอร์แยกกันชัด เทคโนโลยี +2.30% สวนอสังหาริมทรัพย์ -2.79% · อุตสาหกรรม -0.96% · ส่วนต่างในวันเดียวเกิน 5% = เงินไม่ได้ไหลเข้าตลาด แต่ไหลข้ามหมวด · ทองคำเป็นหมวดที่ตัวเลขขัดกันมากที่สุดของฉบับนี้ สัญญาล่วงหน้าปิด 4,160.60 บวก 3.08% ปริมาณ 143,851 สัญญา · Kitco ให้สปอต 4,107.20 บวก 0.55% · WSJ ช่วงเช้าให้ 4,076.60 บวก 1.00% · เราไม่รวมตัวเลขให้เป็นตัวเดียว แต่แยกที่มาให้ท่านเห็นทั้งสามชุด · GDP ไตรมาส 2 รอบ advance ออก 1.5% ต่ำกว่าคาด 1.8% และต่ำกว่าไตรมาสก่อนที่ 2.1% · Core PCE เดือน มิ.ย. 0.1% เทียบเดือนก่อน และ 3.3% เทียบปีก่อน ลงจากฐาน 3.4% ของเดือน พ.ค. เล็กน้อย · เยนแข็งค่ารุนแรงผิดปกติ ดอลลาร์ต่อเยนลงมาที่ 159.918 ลบ 2.13% จาก 163.391 · สำนักข่าวรายงานจุดต่ำถึง 157.8 และปิดแถว 158.61 ลบ 2.5% แรงที่สุดตั้งแต่ปี 2565 · มีข้อสังเกตว่ากระทรวงการคลังญี่ปุ่นเข้าแทรกแซง ก่อนประชุมแบงก์ชาติญี่ปุ่นวันศุกร์ · น้ำมันลงสวนข่าวสงคราม สหรัฐเปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านระลอกหนักและ IRGC ประกาศตอบโต้ แต่ WTI ลงมาที่ 83.59 ลบ 1% เพราะข้อเสนอขบวนคุ้มกันเรือของซาอุดีอาระเบียและการเจรจาโอมานกับอิหร่านเรื่องช่องแคบฮอร์มุซ · ด้านการค้า ภาษีชุดใหม่แทนมาตรา 301 ที่ 10% ถึง 12.5% กับคู่ค้า 60 ประเทศ ครอบคลุมมูลค่านำเข้า 99.4% พร้อมคำขู่ภาษี 50% กับแคนาดา และ 100% กับยาสามัญตั้งแต่ปี 2571 · งบคืนที่ผ่านมา MSFT 4.74/คาด 4.24 รายได้ 90.007B/87.62B ราคาบวก 16% · AMZN 1.88/1.82 รายได้ 200.606B/197.03B บวก 3.90% แต่ชี้เป้ารายได้ไตรมาส 3 ราว 200B เทียบที่ตลาดคาด 204B ซึ่งเป็นบรรทัดที่สำคัญกว่าตัวเลขไตรมาสที่ผ่านมา · AAPL 2.02/1.89 รายได้ 109.417B/109.04B ดีกว่าคาดทั้งสองบรรทัดแล้วราคาลบ 1.41% · SIRI 0.70/0.781 · RBLX -0.26/-0.344 · RIVN -0.47/-0.662 · COIN -0.24/-0.444 · META ลบ 7.95% ปิด 539.03 · หุ้นเด่นรายตัว $MU +18.36% · $SKHY +17.52% · $INTC +11.30% · $NVDA +2.65% · $KEEL +27.56% · $WULF +18.09% · $MARA +17.61% · กองทุนเลเวอเรจ SOXL +24.7% · KORU +34.8% · MUU +37.4% · SOXS -26.3% ตัวเลขเหล่านี้คือผลของการคูณ ไม่ใช่ผลของการวิเคราะห์ที่ถูกต้อง · ธีมที่ถูกมองข้าม WSJ ชี้ว่าการเทรดที่คนมองข้ามที่สุดของสงครามอิหร่านไม่ใช่น้ำมัน แต่คือส่วนต่างราคาก๊าซธรรมชาติ LNG ยุโรปและเอเชียขึ้นเท่าตัว ขณะที่ก๊าซบนบกในสหรัฐลดลงราวหนึ่งในสาม · BTC 64,871.89 บวก 1.53% กองทุนบิตคอยน์สปอตกลับมาเป็นเงินไหลเข้า 32.1 ล้านดอลลาร์ จบสถิติไหลออก 4 วันติด · วันนี้ต้องดู งบ XOM/CVX · ABBV/MRNA · ประชุมแบงก์ชาติญี่ปุ่น · ยีลด์ 30 ปีหลังแตะ 5.244% · และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร 7 ส.ค. · สรุปราคา 3 วัน + ศัพท์วันนี้ 6 คำ + ชั้นกระแส X ครบ 30 ticker พร้อมลิงก์ต้นทางทุกโพส

เช้าพฤหัส · ราคาหุ้น/ทอง/ยีลด์/ค่าเงิน = ปิดวันพุธ 29 ก.ค. · Bitcoin ใช้แท่งปิด 29 ก.ค. · ผลประชุมเฟดออกราวตี 1 ถึงตี 2 ไทย จึงมาลงในฉบับเช้านี้ · เรื่องเดียวที่ต้องอ่านให้ขาดวันนี้: เมื่อวานคำตอบคือ "ไม่ใช่ทั้งตลาดที่ถูกขาย แต่เป็นการย้ายที่นั่ง" วันนี้ที่นั่งหายไปทั้งห้อง · เฟดคงดอกเบี้ยกรอบ 3.50 ถึง 3.75% ด้วยมติ 9-3 ผู้คัดค้านทั้งสามเสียงต้องการขึ้น 25 bps ซึ่ง CNBC ระบุว่ามากที่สุดตั้งแต่ ก.ย. 2016 · ถ้อยแถลงสั้นกว่าปกติและไม่ชี้ทางล่วงหน้า · ประธานใหม่ Kevin Warsh แถลงครั้งแรกและพูดถึงความเห็นต่างในห้องประชุมตรง ๆ · เมื่อคนที่ควรบอกทางเลือกเงียบ ตลาดพันธบัตรจึงตั้งราคาเอง: 30 ปี +11 bps ไปที่ 5.20% ระหว่างวันแตะ 5.244% สูงสุดตั้งแต่ ก.ค. 2007 · 10 ปี +6 bps ที่ 4.67% · แต่ 2 ปี ลง 4 bps เหลือ 4.22% · ส่วนต่าง 10 ปีลบ 2 ปี กว้างจาก +0.35 เป็น +0.45 = bear steepening แบบตำรา · หุ้นถูกกดทั้งกระดาน: Dow -1,153.18 จุด (-2.19%) ปิด 51,594.14 หนักสุดตั้งแต่ เม.ย. 2025 · S&P 500 -1.52% ปิด 7,316.15 หลุด 7,400 · Nasdaq -1.74% ปิด 24,442.94 และเข้าเขต correction เพราะต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลเกิน 10% · จุดที่ต้องอ่านให้ขาด: ตัวจุดชนวนคือยีลด์ ไม่ใช่ชิป หลักฐานอยู่ในตารางหมวด คือ อสังหาริมทรัพย์ -2.79% แย่พอกับเทคโนโลยี -2.77% ทั้งที่อสังหาฯ ไม่มีส่วนได้เสียกับหน่วยความจำ HBM เลย · มีหมวดเดียวที่บวก Consumer Defensive +0.62% · และเงินที่เพิ่งไหลเข้าอุตสาหกรรม +1.85 กับการเงิน +1.81 เมื่อวาน วันนี้กลับเป็น -2.06 และ -0.32 ย้ายเข้าย้ายออกภายในวันเดียว · ชิปโลกมูลค่าหายเกิน $1 ล้านล้านในสัปดาห์เดียว: NVDA -$238 พันล้าน · SK Hynix -$176 พันล้าน · Samsung -$173 พันล้าน · Micron -$113 พันล้าน · Kospi ชน circuit breaker เป็นวันที่ 2 ติดกันที่ -8% · กรณีสอนของวันนี้: SK Hynix ทำกำไรและรายได้สูงสุดในประวัติศาสตร์บริษัท แล้วหุ้นลง 9.61% = ตลาดไม่ได้ซื้อผลประกอบการที่ผ่านมาแล้ว · ฝั่งจีน CXMT เปิดเทรด STAR Market พุ่ง +470% ที่ ¥57.92 จากราคา IPO ¥8.66 · ทองไม่ทำงานในวันที่ควรทำงาน: ปิด 4,036.30 (-0.06%) ในวันที่ Dow ลบ 2.19% ยีลด์ยาวทำยอด 19 ปี และน้ำมันพุ่ง 6.6% · ต้นทุนการถือทองแพงขึ้นตามยีลด์พอดีกับที่ความกลัวเพิ่ม สองแรงหักกัน · วอลุ่มฟิวเจอร์สทอง 86,948 สัญญา จาก 165,324 วันก่อน = ราวครึ่งเดียว · น้ำมันพลิกจากลบเป็นบวกใน 24 ชั่วโมง: WTI settle $84.46 (+6.6%) Brent กลับเหนือ $90 หลัง IRGC ยิงขีปนาวุธนำวิถีใส่กองกำลังสหรัฐในจอร์แดน ซึ่งรอบนี้ลงถึงเป้าจริง ต่างจากรอบก่อนที่สกัดได้ทั้งหมด · Trump ประกาศจะโจมตีอิหร่าน "hard" · (ตัวเลขน้ำมันอ้างอิงรายงาน CNBC เป็นวันที่สอง เพราะแหล่งราคาประจำเข้าไม่ได้) · งบเมื่อคืน: MSFT ชนะทั้งสองบรรทัด EPS 4.74 เทียบคาด 4.24 · รายได้ 90.007 พันล้าน เทียบคาด 87.620 พันล้าน · META พลาดกำไรราวหนึ่งดอลลาร์ต่อหุ้น 6.18 เทียบคาด 7.19 แม้รายได้ 60.801 พันล้าน ดีกว่าคาด 60.224 พันล้าน พร้อมประกาศ CapEx ปี 2569 ที่ $138 พันล้าน (ตัวเลข CapEx ยังไม่ได้ยืนยันกับเอกสารบริษัท) · SBUX 0.85/คาด 0.66 · MGM 0.59/0.559 · HOOD 0.62/0.44 · SOFI 0.12/0.11 · USD/JPY 163.369 (-0.29%) เยนแข็งขึ้นเล็กน้อยทั้งที่ยีลด์สหรัฐพุ่ง · บทเรียนของวัน: SMBC ออกบทวิเคราะห์วันเดียวกันว่าจะไปถึง 164 แต่วันนั้นค่าเงินเดินสวนทาง · BTC 63,919.79 (+0.11%) นิ่งสวนหุ้น แต่ Cointelegraph รายงานปริมาณซื้อขาย spot ต่ำสุดตั้งแต่ ก.ค. 2023 จึงแยกไม่ได้ว่านิ่งเพราะแข็งแรงหรือเพราะไม่มีคนเทรด (ฉบับนี้แก้คำอธิบายของเมื่อวานที่บอกว่า BTC เดินคู่หุ้นเทค) · คืนนี้ 19:30 ไทยคือตัวเลขใหญ่สุดของสัปดาห์: GDP ไตรมาส 2 รอบ advance ออกพร้อม Core PCE เดือน มิ.ย. ฐานคือเดือน พ.ค. ที่ 3.4% สูงสุดตั้งแต่ ต.ค. 2023 ตลาดคาด มิ.ย. ราว 3.3% · น้ำมันที่เพิ่งพุ่งยังไม่อยู่ในตัวเลขคืนนี้ · ตามด้วยงบ AAPL และ AMZN หลังตลาดปิด · สรุปราคา 3 วัน + ศัพท์วันนี้ 9 คำ + ชั้นกระแส X ครบ 36 ticker พร้อมลิงก์ต้นทางทุกโพส