วิเคราะห์ราคาภาษาชาวบ้าน

เช้าจันทร์ · ราคาหลักทุกตัวยังเป็นราคาปิดวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. ตามเวลาสหรัฐ เพราะวันจันทร์เช้าบ้านเราตลาดสหรัฐยังไม่เปิด · ตัวเลขรอบเอเชียเช้านี้เราแยกกล่องไว้ต่างหากและระบุว่าเป็นทิศทาง ไม่ใช่ราคาปิด · เรื่องเดียวที่ต้องอ่านให้ขาดวันนี้: ข่าวสงครามพลิกสองรอบใน 3 วัน แต่ตัวเลขที่เปลี่ยนความเสี่ยงของพอร์ตจริง ๆ อยู่ที่ปลายเส้นพันธบัตร · ไทม์ไลน์อิหร่าน 1 ส.ค. มีรายงานว่าสั่งโจมตีระลอกใหม่ · 2 ส.ค. คำสั่งโจมตีถูกยกเลิก หลังได้สิ่งที่เรียกว่าเค้าโครงของข้อตกลง · 3 ส.ค. การเจรจากลับมาเริ่มวันนี้ · เงื่อนไขที่ระบุคือช่องแคบฮอร์มุซเปิดทันที เปิดเต็มรูปแบบ ไม่เก็บค่าผ่าน และยุติภัยคุกคามนิวเคลียร์ · ข้อสังเกตที่สื่อไม่ค่อยพูด: ข้อเสนอเก็บค่าผ่านช่องแคบ 20% ที่เคยมีเมื่อ 13 ก.ค. หายไปจากเงื่อนไขรอบนี้ทั้งหมด · และบันทึกหยุดยิงฉบับ 17 มิ.ย. เคยถูกฉีกมาแล้วครั้งหนึ่ง จึงยังไม่ใช่เรื่องที่จบ · ปลายเส้นยีลด์คือเรื่องที่ใหญ่กว่า ระหว่าง 28 ถึง 31 ก.ค. พันธบัตร 2 ปีขึ้นเพียง 2 จุดพื้นฐาน แต่ 10 ปีขึ้น 14 จุด และ 30 ปีขึ้น 18 จุด · ส่วนต่าง 2 ปีกับ 10 ปีกว้างจาก 35 เป็น 47 จุด · ภาวะนี้ตลาดเรียกว่า bear steepener และ WSJ พาดหัวตรง ๆ ว่าไม่ใช่ภาวะที่ดีต่อหุ้น · เฟดคงดอกเบี้ยที่ 3.50 ถึง 3.75% ด้วยมติ 9 ต่อ 3 และผู้คัดค้านทั้งสามคนต้องการขึ้นดอกเบี้ย ไม่ใช่ลด · เป็นการประชุมครั้งที่สองของประธานคนใหม่ · แถลงการณ์สั้นผิดปกติและไม่ให้สัญญาณใดสำหรับการประชุม 15 ถึง 16 ก.ย. แปลว่าตัวเลขเศรษฐกิจระหว่างนี้มีน้ำหนักมากขึ้น · ค่าเงินคือหมวดที่มีของใหม่ที่สุด กระทรวงการคลังญี่ปุ่นประกาศเช้าวันจันทร์ว่าปฏิบัติการซื้อเยนเมื่อวันศุกร์ทำร่วมกับกระทรวงการคลังสหรัฐ · การแทรกแซงแบบร่วมมือมีน้ำหนักต่างจากทำฝ่ายเดียว เพราะแปลว่าอีกฝ่ายก็ยอมรับว่าค่าเงินไปไกลเกิน · เยนแข็งจาก 163.718 มาที่ 157.469 และรอบเอเชียเช้านี้ 156.394 · ปริมาณซื้อขายบน EBS สูงสุดในรอบ 10 ปีและสัญญาที่ CME ทำสถิติใหม่ · ดัชนีบวกไม่ได้แปลว่าทั้งกระดานบวก S&P 500 ปิด 7,489.72 บวก 0.70% · Nasdaq 25,373.85 บวก 1.00% · แต่รายหมวด สื่อสาร +3.48% นำตลาด ขณะที่ เทคโนโลยี −1.77% และ อสังหาริมทรัพย์ −3.32% ซึ่งเป็นหมวดที่แพ้ทางดอกเบี้ยยาวที่สุดพอดี · เส้นแบ่งใหม่ในกลุ่มเทค สัปดาห์ที่แล้ว Alphabet Amazon และ Microsoft รวมกันเพิ่มมูลค่าราว 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียว ขณะที่ Meta ติดลบ 8% และติดลบต่อเนื่องยาวที่สุดเป็นประวัติการณ์ · เส้นแบ่งไม่ใช่ใครลงทุน AI มากกว่า แต่คือใครแสดงรายได้จาก AI ได้แล้ว · งบ Amazon AWS โต 37% เทียบที่ตลาดคาด 31% เร็วที่สุดตั้งแต่ปี 2564 · ธุรกิจ AI และหน่วยชิปแต่ละส่วนมีขนาดเกิน 25,000 ล้านดอลลาร์ต่อปี · ราคาบวกกว่า 10% หลังตลาดปิด · งบลงทุนปี 2569 ขยับขึ้นเป็น 220,000 ล้านดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าต้นทุนหน่วยความจำ · งบ Microsoft รายได้ 90,010 ล้าน เทียบคาด 87,620 ล้าน · Azure โต 43% แบบตัดผลค่าเงิน และรายได้ Azure ทั้งปีบัญชีเกิน 100,000 ล้านเป็นครั้งแรก · ราคาบวก 15% ในสัปดาห์เดียว · ทองคำ ปิด 4,107.00 ลบ 1.29% · เดือน ก.ค. เป็นเดือนแรกที่บวกนับตั้งแต่สงคราม แต่บวกเพียงราว 16 ดอลลาร์ ซึ่งอ่านได้ว่าเป็นการพักฐานมากกว่าการกลับทิศ · โลหะเงิน 57.75 ลบ 1.93% · ผลสำรวจรอบนี้ฝั่งสถาบันแตกเป็นสามฝ่าย และฝั่งรายย่อยที่มองขึ้นเหลือเป็นเสียงข้างน้อย · บิตคอยน์ ปิดวันศุกร์ 62,825.90 ลบ 2.93% · เสาร์อาทิตย์แกว่งแคบ และเช้าวันจันทร์ราว 62,745 · ธีมฝั่งคริปโตคือเงินไหลออกจากกองทุนและออปชันฝั่งขาลงหนากว่า · เราตัดตัวเลข 59,000 และ 58,000 ที่บทวิเคราะห์อ้างทิ้ง เพราะขัดกับราคาจริงที่เราดึงมาเอง · เศรษฐกิจ GDP ไตรมาส 2 โต 1.5% ต่ำกว่าคาด 1.8% · Core PCE เดือน มิ.ย. +0.1% เทียบเดือนก่อน และ 3.3% เทียบปีก่อน · การใช้จ่าย +0.3% ขณะที่อัตราการออมเหลือ 2.7% ต่ำสุดในรอบ 4 ปี · เอเชียเช้าวันจันทร์ Nikkei −0.91% · Topix ลบเกิน 1% · Toyota ลบเกิน 5% ก่อนงบที่ตลาดคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานจะลดลงเป็นไตรมาสที่ห้าติดต่อกัน · สัปดาห์นี้ต้องดู วันนี้ ISM ภาคผลิต พร้อมงบ PLTR และ SNAP · อังคาร งบ AMD PFE PINS ET LCID · พุธ ADP และ ISM ภาคบริการ พร้อมงบ UBER DIS SHOP ROKU ETSY RIOT CPRX · ศุกร์ 7 ส.ค. ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร คือชุดข้อมูลที่มีน้ำหนักสุดของสัปดาห์ · ข้อจำกัดที่เราแจ้งตรง ๆ เราตัดตัวเลขดัชนีเกาหลีใต้ออกทั้งหมดเพราะข้อมูลสองชุดที่ได้มาขัดกันเอง · ตัด WTI ออกเพราะแหล่งข้อมูลปิดการเข้าถึงและเปลี่ยนไปใช้เบรนต์แทน · ตัด DXY ออกเพราะค่าล่าสุดที่มีคือวันที่ 28 ก.ค. · และตัวเลข AWS run rate กับตัวเลขกำไรของ Alphabet ที่วนใน X เรายังยืนยันไม่ได้จึงปรากฏเฉพาะในชั้นกระแสพร้อมธง · สรุปราคา 3 วัน + ศัพท์วันนี้ 12 คำ + ระดับที่ตลาดจับตา + ชั้นกระแส X ครบ 57 รายการ จาก 4 บัญชี 31 โพส พร้อมลิงก์ต้นทางทุกโพส

เช้าอาทิตย์ · ตลาดปิดเสาร์อาทิตย์ ราคาทุกตัวจึงยังเป็นราคาปิดวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. เหมือนฉบับเมื่อวาน · สิ่งที่เปลี่ยนคือข้อมูลที่ตรวจสอบแล้ว ไม่ใช่ราคา · เรื่องเดียวที่ต้องอ่านให้ขาดวันนี้: คำถามในตลาดพลิกจาก "เฟดจะลดกี่ครั้ง" เป็น "เฟดจะขึ้นเมื่อไหร่" · เครื่องมือ FedWatch ของ CME ให้น้ำหนัก เกิน 57% ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน · ตัวเลขนี้ไม่ได้มาจากความเห็นนักวิเคราะห์ แต่คำนวณจากเงินที่วางเดิมพันจริงในตลาดสัญญาล่วงหน้า · ตัวจุดชนวนคือดัชนีต้นทุนการจ้างงาน ECI ไตรมาส 2 ที่ออก +0.9% สูงกว่าคาด +0.8% ค่าตอบแทนรวมทั้งปี +3.4% · ตัวเลขเดียวนี้อธิบายทั้งสามตลาดพร้อมกัน ยีลด์ขึ้นสามวันติด ทองย่อ 1.29% และตลาดล่วงหน้าพลิกไปฝั่งขึ้นดอกเบี้ย · เฟดคงดอกเบี้ย 3.50 ถึง 3.75% ด้วยมติ 9 ต่อ 3 · ยีลด์ 30 ปี 5.27% สูงสุดตั้งแต่ปี 2550 · 10 ปี 4.75% · 2 ปี 4.28% · ตัวเลข AWS ทางการออกแล้ว และไม่ตรงกับตัวเลขที่วนใน X เมื่อวานทั้งสองชุด เราจึงทิ้งทั้งสองชุด ของจริงคือรายได้ไตรมาส 2 42.2 พันล้านดอลลาร์ · อัตรารายได้ที่วิ่งอยู่ 169 พันล้าน · โต 36.7% เร็วที่สุดในรอบ 18 ไตรมาส · ธุรกิจ AI และธุรกิจชิปแต่ละส่วนมี run rate เกิน 25 พันล้าน · งานที่เซ็นสัญญาแล้วแต่ยังไม่รับรู้รายได้ 496 พันล้าน · งบลงทุนปี 2569 ปรับขึ้นเป็น 220 พันล้าน · ดีล Amazon กับ OpenAI ยืนยันแล้ว ปิด 50 พันล้านเร็วกว่ากำหนด ได้ราว 5% ตีมูลค่า OpenAI ที่ 852 พันล้าน จาก 122 พันล้านเมื่อ 31 มี.ค. · OpenAI ยื่นเอกสารเข้าตลาดแบบเป็นความลับตั้งแต่ 8 มิ.ย. · ตลาดขึ้นแบบกระจุก Amazon +15.32% ในวันเดียว · สัปดาห์ที่ผ่านมา Alphabet Amazon และ Microsoft รวมกันเพิ่มมูลค่าราว 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ Apple และ Meta มูลค่าลดลง · Dow ปิด 52,485.03 บวก 0.53% เป็นเดือนที่สี่ติดกันที่บวก · กำไรรวมของบริษัทใน S&P 500 รอบนี้โตราว 47% · ทองคำย่อ 1.29% ปิด 4,107.00 ขณะที่ Kitco ให้สปอตบ่ายวันศุกร์ที่ 4,048.40 ซึ่งเป็นคนละสัญญา ไม่ใช่ตัวเลขผิด · ผลสำรวจรายสัปดาห์รอบนี้ฝั่งสถาบันแตกเป็นสามฝ่ายเกือบเท่ากัน และฝั่งรายย่อยหลุดจากโซนมองขึ้นเป็นครั้งแรกของรอบนี้ · บิตคอยน์ 62,715.08 ลบเพียง 0.18% ตลอดสุดสัปดาห์ เงียบผิดปกติเมื่อเทียบกับวันศุกร์ที่ลบ 2.9% · เกาหลีใต้คือกรณีศึกษาของฉบับนี้ KOSPI +18% ในวันเดียวทำสถิติ หลังลง 17% ในสามวันก่อนหน้า · SK Hynix +30% ชนเพดาน · Samsung +27% · ดัชนีความผันผวนขึ้นเหนือจุดสูงสุดของวิกฤตปี 2551 และตลาดสั่งหยุดซื้อขายทั้งตลาด 7 ครั้ง มากกว่าจำนวนครั้งทั้งหมดที่เคยเกิดก่อนปี 2569 รวมกัน · รากของปัญหาคือ Samsung กับ SK Hynix สองบริษัทรวมกันเกินครึ่งของมูลค่าตลาดทั้งประเทศ · ด้านการค้า สหรัฐย้ายจาก Section 122 ที่หมดอายุวันศุกร์ตามเพดาน 150 วัน ไปใช้ Section 301 ที่ไม่มีเพดานเวลา อัตรา 10 ถึง 12.5% ครอบคลุมมูลค่านำเข้า 99.4% · เยนแข็ง 3.62% ในสามวันทำการ มาที่ 157.469 หลัง BOJ คงดอกเบี้ยที่ 1% สูงสุดตั้งแต่ ก.ย. 2538 และเตือนเป็นครั้งแรกว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอาจสูงเกินเป้า · สัปดาห์นี้ต้องดู จันทร์ 3 ส.ค. ISM ภาคผลิต พร้อมงบ PLTR MCD PFE CAT MPC · พุธ 5 ส.ค. ADP และ ISM ภาคบริการ พร้อมงบ COST · ศุกร์ 7 ส.ค. ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร · ข้อจำกัดที่เราแจ้งตรง ๆ ฉบับนี้ไม่มีชั้นข่าวคริปโทเพราะข้อมูลที่ดึงได้ปนเปื้อนช่วงเวลา · ชั้นข่าวสรุปรายวันบางกว่าปกติเพราะไม่มีฉบับเช้าวันเสาร์ · และเราแก้ราคาบิตคอยน์ของวันที่ 31 ก.ค. เป็น 62,825.90 ตามที่แหล่งข้อมูลปรับย้อนหลัง ต่างจาก 62,925.40 ที่ฉบับเมื่อวานพิมพ์ไว้ · สรุปราคา 3 วัน + ศัพท์วันนี้ 6 คำ + ชั้นกระแส X ครบ 20 ticker พร้อมลิงก์ต้นทางทุกโพส

เช้าเสาร์ · ตลาดหุ้นและพันธบัตรสหรัฐปิดทำการเสาร์อาทิตย์ ราคาทุกตัวในฉบับนี้จึงเป็นราคาปิดวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. ยกเว้นบิตคอยน์ที่ซื้อขาย 24 ชั่วโมง · เรื่องเดียวที่ต้องอ่านให้ขาดวันนี้: หุ้นกับพันธบัตรเล่าคนละเรื่องกันชัดเจนที่สุดในรอบสัปดาห์ · หุ้นสหรัฐปิดเดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกันที่บวก Dow +276.97 จุด (+0.53%) ปิด 52,485.03 · S&P 500 +52.09 (+0.70%) ปิด 7,489.72 · Nasdaq +251.67 (+1.00%) ปิด 25,373.85 · ฝั่งยุโรป FTSE 100 ปิดทำสถิติสูงสุดที่ 10,981.83 · แต่ตลาดพันธบัตรขึ้นทุกช่วงอายุและขึ้นแรงที่ปลายเส้น 2 ปี 4.23 ไปที่ 4.28% · 5 ปี 4.39 ไปที่ 4.45% · 10 ปี 4.68 ไปที่ 4.75% สูงสุดตั้งแต่ ม.ค. 2568 · 20 ปี 5.22 ไปที่ 5.28% · 30 ปี 5.21 ไปที่ 5.27% สูงสุดตั้งแต่ปี 2550 คือย้อนไปก่อนวิกฤตซับไพรม์ · ปลายเส้นขึ้นเร็วกว่าต้นเส้นแบบนี้ตลาดเรียกว่า bear steepener แปลง่าย ๆ คือต้นทุนเงินกู้ระยะยาวแพงขึ้นเร็วกว่าระยะสั้น · ดัชนีที่บวกไม่ได้แปลว่าทั้งกระดานบวก สื่อสาร +3.48% นำตลาด ตามด้วยสินค้าฟุ่มเฟือย +1.41% · พลังงาน +1.01% · วัสดุ +0.63% · สินค้าจำเป็น +0.51% · การเงิน +0.34% · สุขภาพ +0.05% ขณะที่ อุตสาหกรรม −0.94% · สาธารณูปโภค −0.98% · เทคโนโลยี −1.77% · อสังหาริมทรัพย์ −3.32% แย่สุด ซึ่งเป็นหมวดที่อ่อนไหวกับดอกเบี้ยยาวที่สุดพอดี · เฟดคงดอกเบี้ย 3.50 ถึง 3.75% ด้วยมติ 9 ต่อ 3 และผู้คัดค้านทั้งสามคนต้องการขึ้น ไม่ใช่ลด · ฝั่งเศรษฐกิจ GDP ไตรมาส 2 โต 1.5% · PCE เดือน มิ.ย. −0.1% เทียบเดือนก่อน แต่ 3.7% เทียบปีต่อปี · Core PCE +0.1% และ 3.3% เทียบปีต่อปี ยังห่างเป้า 2% · การใช้จ่ายผู้บริโภค +0.3% ขณะที่อัตราการออมเหลือ 2.7% ต่ำสุดในรอบ 4 ปี = คนยังใช้จ่ายแต่ใช้จากเงินที่เคยเก็บ · ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก 197,000 ราย เพิ่มขึ้น 9,000 · ทองคำย่อ ปิด 4,107.00 ลบ 53.60 หรือ −1.29% หลังกระโดดกว่า 3% วันก่อนหน้า · Kitco ให้ราคาตลาดจรราว 4,107.20 บวก 0.55% ซึ่งระดับตรงกันแต่เปอร์เซ็นต์ต่างเพราะนับจากฐานคนละเวลา ไม่ใช่ตัวเลขขัดกัน · เป้าหมายของบ้านวิเคราะห์ห่างกันเกิน 1,000 ดอลลาร์ StoneX ~4,000 · ธนาคารโลก ~4,700 · Metals Focus 4,920 · UBS 5,000 · JPMorgan 5,055 · บิตคอยน์ลง 2.78% ปิด 62,925.40 ต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ระหว่างวันลงแตะ 62,369 บน Bitstamp · โครงสร้างที่น่าสนใจกว่าราคาคือสัญญาถาวรกลุ่มอ้างอิงสินทรัพย์โลกจริงกินสัดส่วน 99.2% ของปริมาณ perps บิตคอยน์ ปริมาณ 7 วัน 61.7 พันล้านดอลลาร์ = ความเสี่ยงย้ายจากเรื่องราคาไปเป็นเรื่องคู่สัญญา · เยนแข็งค่า 1.27% มาที่ 157.469 แข็งรวม 3.62% ใน 2 วันจาก 163.391 หลังญี่ปุ่นเข้าซื้อเยนวันพฤหัสซึ่งเป็นการแทรกแซงครั้งแรกในรอบ 3 เดือน · ปริมาณซื้อขายบน EBS สูงสุดในรอบ 10 ปีและสัญญาที่ CME ทำสถิติใหม่ · BOJ คงดอกเบี้ย 1% ด้วยมติ 8 ต่อ 1 และเตือนเป็นครั้งแรกว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอาจสูงกว่า 2% · ดัชนีดอลลาร์รายงานเป็นระดับ 100.12 ถึง 100.19 เท่านั้น เพราะข้อมูลเปอร์เซ็นต์จากต้นทางขัดกันเอง · น้ำมันลงสวนข่าว WTI ปิด 84.67 Brent 90.12 ทั้งสัปดาห์ลงกว่า 5% แม้ IRGC อ้างว่าโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งองค์กรความปลอดภัยทางทะเลของสหรัฐและอังกฤษยังไม่ยืนยัน · ด้านการค้า ภาษีตามมาตรา 301 อัตรา 10% ถึง 12.5% กับคู่ค้า 60 ประเทศ ครอบคลุมมูลค่านำเข้า 99.4% ส่วนภาษีที่เก็บกับอิหร่านราว 1.4 ล้านดอลลาร์เป็นสัญลักษณ์มากกว่าผลทางเศรษฐกิจ · KOSPI ปิด 6,595.45 บวก 1,001.89 จุด หรือ +17.91% ในวันเดียว ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังร่วงกว่า 17% ใน 3 วันทำการก่อนหน้า · SK hynix +29.95% · Samsung +26.81% · ตัวกระตุ้นคือแผนอัด 20 ล้านล้านวอน หรือราว 13.9 พันล้านดอลลาร์ เข้ากองทุน KIC เพื่อลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI · ข้อควรระวัง ขึ้น 17.91% หลังลง 17% ไม่เท่ากับกลับมาที่เดิม · งบรอบนี้ AMZN รายได้ 200.606 พันล้าน เหนือคาด 197.034 · AAPL 2.02 เทียบคาด 1.89 รายได้ 109.417 พันล้าน · CVX 6.06 เทียบคาด 5.55 · XOM 3.52 เทียบคาด 3.56 ต่ำกว่าคาด สวนทาง Chevron ในไตรมาสเดียวกัน · ABBV 3.65/3.60 · SONY 0.36/0.283 · MRNA −1.97/−2.00 · RBLX −0.26/−0.344 · RIVN −0.47/−0.663 · COIN −1.36 เทียบคาด −0.444 ขาดทุนมากกว่าคาดกว่าสามเท่า · จุดที่ต้องอ่านให้ขาดเรื่องงบ Amazon ตัวเลข EPS 5.75 เทียบคาด 1.82 ไม่ใช่การเปรียบเทียบที่ตรงกัน เพราะกำไรตามบัญชีมักรวมรายการพิเศษ ขณะที่ตัวเลขที่นักวิเคราะห์คาดเป็นกำไรจากการดำเนินงาน ฉบับนี้แสดงทั้งสองตัวและไม่ตัดสินให้ว่าตัวไหนคือตัวจริง · สัปดาห์หน้าต้องดู จันทร์ ISM ภาคการผลิต และงบ PLTR SNAP · อังคาร JOLTS และงบ AMD PFE LCID ET PINS · พุธ 5 ส.ค. ADP และ ISM ภาคบริการ พร้อมงบ DIS UBER SHOP ROKU ETSY RIOT CPRX · พฤหัส RKT · ศุกร์ 7 ส.ค. ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร คือชุดข้อมูลที่มีน้ำหนักสุดของสัปดาห์ · สรุปราคา 3 วัน + ศัพท์วันนี้ 6 คำ + ชั้นกระแส X ครบ 24 ticker พร้อมลิงก์ต้นทางทุกโพส